Por Andrés Soto
En un país como México, donde el 59% de los adultos mayores de 15 años participa en actividades económicas informales, las fintechs enfrentan un dilema que va más allá de la rentabilidad. Representan una oportunidad para transformar el ecosistema financiero, pero también un riesgo significativo si no se aborda con estrategia y precaución. La informalidad, que involucra a 59.3 millones de personas, plantea un reto complejo en un mercado donde los pagos digitales muestran un crecimiento exponencial, como lo indica la gráfica de montos y volumen transaccional con tarjetas, con tasas compuestas de crecimiento anual (CAGR) del 11.9% y 16.7%, respectivamente.
El Contexto del Comercio Informal
Durante el segundo trimestre de 2024, la Población Económicamente Activa (PEA) alcanzó los 61 millones de personas, con 59.3 millones ocupadas. Sin embargo, el sector informal domina, especialmente en estados como Oaxaca (80.2%), Guerrero (77.3%) y Chiapas (74.8%). Los negocios informales, aunque fundamentales para la economía, enfrentan limitaciones estructurales: falta de acceso a servicios financieros, carencia de seguridad social y una desconexión con el ecosistema formal.
Fintechs y el Reto del Riesgo
Las fintechs han irrumpido con soluciones innovadoras, desde pagos digitales hasta microcréditos. Sin embargo, enfrentan un reto crítico al intentar acercarse a los negocios informales sin exponerse al incumplimiento o default.
Riesgos:
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Ausencia de historial crediticio: Los negocios informales carecen de datos financieros que permitan evaluar su solvencia.
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Volatilidad de ingresos: Muchas actividades informales dependen de ciclos económicos impredecibles.
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Bajo conocimiento financiero: La falta de educación financiera limita el uso eficiente de las herramientas digitales.
Oportunidades:
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Crecimiento del mercado de pagos digitales: La gráfica del banco de México, en su informe con comentarios de SJG (gráfica 4.2, pagos con tarjetas), muestra que las operaciones con tarjetas han crecido en volumen y monto, indicando una mayor adopción de tecnologías financieras.
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Datos transaccionales: Incluso sin historial crediticio formal, las fintechs pueden utilizar patrones de pago y consumo como métrica de evaluación crediticia.
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Inclusión financiera: Las fintechs pueden crear soluciones personalizadas para integrar gradualmente a los informales en el ecosistema formal.
Un Acercamiento Estratégico
Para abordar este mercado sin el riesgo de incumplimiento, las fintechs necesitan diseñar estrategias específicas que reduzcan las barreras y promuevan la formalización progresiva.
Algunas recomendaciones clave son:
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Evaluación Crediticia Alternativa: Utilizar datos no tradicionales, como patrones de transacciones digitales, recargas telefónicas y consumo básico, para construir perfiles de riesgo confiables. Esto permite otorgar microcréditos escalables con tasas competitivas.
Pagos Digitales Accesibles: Implementar sistemas de pago como códigos QR y wallets digitales que no requieran infraestructura costosa. Esto facilita la adopción en pequeños negocios informales.
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Educación Financiera: Diseñar capacitaciones prácticas, tanto presenciales como digitales, que enseñen a los negocios a utilizar herramientas financieras y los beneficien con incentivos claros por formalizarse.
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Microseguros y Ahorro: Crear productos financieros que mitiguen los riesgos del sector informal, como microseguros para inventarios o ahorros programados para emergencias.
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Alianzas Público-Privadas: Colaborar con gobiernos locales para diseñar esquemas fiscales simplificados y programas de incentivos que promuevan la transición hacia la formalidad.
Conclusión: El Futuro de los Negocios Informales
El comercio informal es una pieza esencial de la economía mexicana, pero también representa una oportunidad sin precedentes para las fintechs. Con estrategias bien diseñadas, pueden transformar este mercado, impulsando la inclusión financiera y generando crecimiento económico sostenible. No se trata solo de ofrecer servicios, sino de crear un ecosistema donde los negocios informales puedan prosperar y conectarse al sistema financiero formal sin perder su esencia.
Las fintechs que logren equilibrar el riesgo y la oportunidad serán las protagonistas del futuro financiero de México.
